Quanto financeiro derramamento de sangue é necessário antes que nós percebemos que não há nenhum atalho fácil e seguro para o sucesso do investimento? Quando nós aprendemos que a maioria dos nossos erros envolve ganância, medo ou expectativas irreais sobre o que nós próprios? Eventualmente, os investidores bem sucedidos começam a alocar ativos de modo objetivo dirigido através da adopção de uma estratégia de investimento realista... uma seleção de segurança em curso e processo de monitoração que é guiado por expectativas realistas, regras de seleção e diretrizes de gestão. Se você está pensando em tentar uma estratégia para um ano ver se ele funciona, você é devido para outra beijoca até juntamente com a cabeça! Estratégias de investimento viável transcender ciclos, não anos, e estratégias de investimento de capital próprio viável considerar três atividades disciplinadas, a primeira das quais é a seleção. Estratégias mais familiares ignoram um dos outros.
Como deve um investidor determinar quais ações comprar e quando comprá-los? Will Rogers resumiu: somente comprar ações que ir para cima. Se eles não estão indo para ir para cima, não comprá-los. Muitos descaracterizou essa observação irônico e juntou-se a comprar (qualquer coisa)-High-club. Eu achei que a abordagem de comprar valor estoques baixos (er) funciona melhor. Uma pesquisa no Google produz uma variedade de critérios que ajudam a identificar as ações de valor, as normas sendo preço baixo valor contabilístico, baixas relações p/E e outros fundamentos. Mas você ficaria surpreso como as definições podem variar, e como poucos incluem a palavra qualidade. No final dos anos 90, houve rumores que um gestor de fundos de valor conhecido foi perguntado por que ele não estava comprando pontocom, IPOs, etc. Quando ele disse que eles não se qualifiquem como as ações de valor, ele foi contada para alterar sua definição... ou em outro lugar.
Como podemos criar uma universo de seleção estoque a confiança? Simplesmente operando em fé cega com uma das definições comuns pode ser demasiado simplista, especialmente porque muitos dos números originam as empresas objecto. Além disso, algumas das figuras podem ser difíceis de obter rapidamente, e é essencial para não atolar na investigação interminável. Aqui estão cinco filtros você pode usar para vir acima com um universo de seleção de empresas de qualidade superiores, e você pode obter todos os dados barata da mesma fonte:
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<li>An S & P classificação de B + ou melhor. Standard & Poors é um provedor de dados financeiros importantes para a Comunidade de investimento e seus lucros e Rankings de dividendos para ações ordinárias combinam muitos fatores fundamentais e qualitativos em um ranking de letra que fala apenas a viabilidade financeira das empresas nominal. Desempenho de mercado potencial (uma adivinhação jogo de qualquer maneira) não é uma consideração. B + e acima classificações são considerado grau de investimento. Qualquer coisa pontuação inferior adiciona um elemento de especulação desnecessária a sua carteira. Uma equipe de milhares faz sua pesquisa para você.</li>
<li>Um histórico de rentabilidade. Embora parece óbvio, comprar ações de uma empresa que tem um histórico de operações lucrativas é menos arriscada do que a aquisição de ações em um não comprovada, ou da entidade de start-up. Operações lucrativas adaptar-se mais facilmente às mudanças no mercado, economias e as oportunidades de crescimento de negócios. Eles são mais propensos a produzir rapidamente oportunidades de lucro para você.</li>
<li>Um histórico de pagamentos de dividendos regulares. O pagamento de dividendos regulares e periódicos aumentos na taxa paga, são sinais de certeza de viabilidade económica. Empresas medem e suportar grandes dificuldades, antes de eleger para cortar ou omitir um dividendo. Não é necessário concentrar-se no tamanho do dividendo propriamente dito; Acções não devem ser compradas como produtores de renda. Um benefício adicional de usar o pagamento de dividendos como um dos seus critérios de seleção é a indicação clara do estresse financeiro que se comunica um corte.</li>
<li>Uma faixa de preço razoável. Você encontrará que a maioria dos estoques de grau de investimento têm preços acima de US $10 por ação e que apenas alguns comércio em níveis acima de US $100. Se você tem um portfólio de sete dígitos, preço pode não importa do ponto de vista de diversificação, mas em carteiras de menores, um monte redondo de um estoque de US $50 pode ser demasiado risco em uma posição. Um preço elevado pode ser causado por um grau extraordinariamente alto de sector ou empresa específica especulação enquanto um preço extremamente baixo pode ser um bom sinal de alerta. Sem limitações de tamanho real estruturais, sinto-me confortável com um intervalo entre $10 e US $90 por compartilhar … mas gostaria de evitar a maioria dos problemas no nível superior.</li>
<li>A NYSE listados segurança. Não tenho certeza de que os requisitos de listagem para a NYSE são ainda mais restritivas do que em outros lugares, mas é útil ser capaz de se concentrar em apenas um conjunto de estatísticas já que a maioria das informações que você precisa regularmente é relatado pelo Exchange (mercado Stats, amplitude do problema e New Highs vs. New Lows).</li>
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Seu universo de seleção passará a ser a espinha dorsal do seu programa de investimento de capital próprio, portanto, não há lugar para ajustes criativos para as regras e orientações você estabeleceu... não importa como você se sente sobre notícias recentes ou boato. Agora você pode se concentrar em funcionamento procedimentos que ajudarão você a diversificar adequadamente pelo tamanho da posição, indústria, etc. e sobre as orientações que ajudarão você a identificar quais ações devem ser vigiadas de perto para compra quando o preço é justo. Tendo em mente que você deseja vender cada posição de capital próprio em um lucro alvo ASAP, você vai querer estabelecer compra adequada (e venda) regras. Por exemplo, eu nunca considerar comprar um estoque até que ele caiu, pelo menos, 20% de seu nível mais elevado dos últimos 52 semanas, então eu incluem aqueles que são fechar ou a esse preço de nível em uma lista de observação diária. Em seguida, eu seleciono as que eu estaria disposta a adicionar às carteiras de capital próprio se eles caírem um pouco mais durante o dia de negociação. Sua lista de compra real muda todos os dias no símbolo e limite de preço.
Você precisará aplicar o acórdão consistente e disciplinado para a seleção final processo, mas você pode estar confiante que você está escolhendo de um seleto grupo de qualidade superior, empresas bem estabelecidas, com um histórico comprovado de consciência rentabilidade e proprietário. Além disso, como essas empresas girar acima e abaixo sua compra preço (como eles absolutamente vão), você pode ser mais confiante de que é apenas a natureza do mercado de ações e não um iminente desastre financeiro... e que deve ajudá-lo a dormir noites.
a propósito, nunca dizer não a um lucro quando o movimento ascendente é igual a 10%, e você será capaz de fazê-lo novamente e novamente e novamente.
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